早盘三大指数震荡攀升，超过4100家公司上涨。

停止收盘，上证指数收涨0.82%，创业板指涨2.63%.

正在印巴冲突局势缓和的配景之下，没想到军工板块依旧迎来了大抨击。场内热门ETF——军工ETF易方达(512560)今日涨4.53%，近6个生意业务日涨超10%。

军工这把火，好像并没有燃尽，未来反而会越烧越旺。

01再掀涨停潮

板块方面，航天军工、重型机器、电子元器件等板块涨幅居前，而软饮料、制药、农业等板块跌幅居前。

睁开剩余 86 %

具体来看，周末中美经贸高层会谈成为聚焦点，市场普遍关怀中美商业战是没有是会有所缓和，以及多大水平获得缓和。

而根据记者会内容，双方一致同意创建中美经贸商量机制，明确双方牵头人，就各自关怀的经贸问题睁开进一步商量。中美双方将尽快敲定有关的细节，而且将于5月12日发布会谈达成的团结声明。

受此影响，关税战影响触及的出口链，比如光伏设备、消费电子本日积极反弹，安可创新、东尼电子涨超10%，蓝思科技涨超9%。

个中，舜宇光学科技、瑞声科技、比亚迪电子、丘钛科技等港股苹果链公司纷纷大涨。

围绕关税政策好转可能性没有断减少的利好前提下，“618”电商促销流动将至，苹果iPhone抢先贬价。而且有消息称，苹果首款折叠屏手机将于2026年下半年推出，目前已有供应商送样测试。

人形呆板人、固态电池等科技概念也有催化涌现，概念股本日显示强势。

呆板人方面，中超控股反包涨停，走出6天5板；科力尔、泰尔股份等多股涨停。

日前，第六届上海创新创业青年50人服装论坛t.vhao.net举行，宇树科技首席执行官、创始人王兴兴正在演讲中透露，受害于人形呆板人市场热度和国家政策关注，目前包括宇树正在内的人形呆板人企业的发展都处于优越状况，“很多企业订单都爆失落了。”

固态电池方面，消息面上，5月13日贝特瑞将发布固态电池新品，国轩高科也计划于5月16-17日推出高安全固态电池新品，带动固态电池概念股活跃。

本日龙蟠科技、曼恩斯特双双涨停，万向钱潮走出3连板行情。

然而，本日刷屏的板块，没想到照样军工。

早盘航天军工板块便强势拉升，午盘轻微回落，收盘时仍涨了5%。

板块内，几只市值超千亿元的龙头股中航成飞、中国船舶、中航沈飞、中国重工均大涨。

市值超2500亿元的中航成飞一度逼近封板，正在过去四个生意业务日里累计涨幅接近60%！

此外，航天南湖、昆船智能、华如科技均接近20cm涨停，另有雷科防务、国睿科技、七一二等多只个股涨停。

上周，军工板块显示就十分亮眼。虽然印、巴官宣停战，但中国军工产业的口碑效应有望连续。群众日报也于周日刊文《加快束缚和发展新质战斗力》，或进一步加大市场对于军工的关注度。

除了地缘政治催化，亦存正在低空经济、深海科技、商业航天等具有高频热门的方向。

虽然热门能够更迭，但最终都要回归到基本面，也就是板块业绩。

那末，行情是没有是具有连续性呢？

双方缓和以后再涨，军工板块的长期逻辑难道有了新的变化？

02军工板块的Deepseek时刻

军工板块的突然爆发，印巴冲突是一个首要催化要素，迥殊是巴方歼10CE击落了五架印度空军飞机，反映中国军备性能与军贸潜力。

如歼-10CE单价仅5500万美元，仅为阵风战机的1/3，性价比优势明显。而一架歼-10CE触及3000余家配套企业，从碳纤维机身到航电系统，整机出口将带动全产业链受害。

地缘政治博弈，没有仅为军工板块带来感情支撑，亦带动市场对军工订单的乐观预期，驱动业绩预期上调。

展望未来，印巴干系的后续归纳以及日益紧张的地缘情况皆有望带动市场感情升温。

别的，我们军工出口额正在环球占比仅为2.88%，对于其他军工大国几十个点的比例，小得多，这块若是能够打开，未来的增进空间照样非常大的。

这可能是一个军工版的Deepseek时刻。

从行业基本面上看，拐点也将邻近。

起首，是随着“十四五”规划紧张交付节点的邻近，军工行业的订单承压情况正在2025年获得缓解，下游元器件板块订单最先修复，未来两个季度全体军工板块业绩有望触底回升，归纳困境反转逻辑，为行情归纳注入连续性。

其次，环球军工产业正迎来十年一遇的超等周期，三大引擎连续发力：

（1）地缘政治周期：环球防务开支首次冲破2.2万亿美元，创历史新高；

（2）设备更新周期：第六代战机研发比赛，高超音速兵器、无人机蜂群等新质战斗力建设加速；

（3）军民融合周期：卫星互联网（星链）、商业航天、军工电子等"军转民"赛道爆发，太空经济规模预计2030年冲破1万亿美元。与此同时，人工智能、量子计算等尖端技术加速军事化运用，带来新一轮产业进级。

内需和外需都形成合力，无疑将为军工企业的业绩增进供应更多动力。当前正处于"地缘冲突催化→订单放量→业绩兑现"传导的关键节点，产业景气度至少连续至2028年。

别的，微观消息面也有好转，比方关税方面，4月初以来，关税正在经历猛烈交锋后进入谈判阶段，参考2018年商业战，关税谈判将正在中短时间内对地缘政治感情及自主可控逻辑形成连续驱动，军工板块也有望受害。

估值方面，A股军工板块仍处历史50%分位；资本设置方面，主动权益基金对军工股设置也处正在历史底部。

据2024年年报数据，主动型基金超配军工的情况，正在2022年三季度达到峰值后连续下降。主动型基金重仓军工市值减去主题基金持仓市值后，基本接近零，今年一季度进一步减少，设置比例已连续10个季度环比减少。

随着军工股基本面的好转，资金有可能加大对军工板块的设置，更多增量资金的进入，会推动军工板块迎来业绩和估值的双提升。

关注军工的投资者，能够关注一些这方面的ETF，如军工ETF易方达(512560)。

军工行业因其特殊属性，存正在明显的信息没有透明性和研究复杂性。有投资者借路ETF来布局整个产业链，军工ETF易方达(512560)克日获得资金净流入。

Wind数据显示，军工ETF易方达(512560)近一年逾额收益率1.34%，位居同类第一。

军工ETF易方达跟踪中证军工指数，涵盖了航空设备及军工电子两大高发展细分板块，此外也囊括帆海设备、航天设备、空中兵装、计算机设备及通用设备等多个领域，一键覆盖军工行业焦点标的，成分股包括中国船舶、光启技术、中航光电、航发动力、中国重工、中航沈飞、中航成飞等公司，为投资者供应了军工全产业链投资机遇。

03结语

岁首年月至今，中国资产，尤其是中国科技资产的重估叙事，曾经引爆资本市场。

进入4月以后，随着相干资产的代价涨至高位，同时关税问题使得环球资产市场风格切换，中国资产的重估叙事也进入调解阶段。

没有外，中国资产的重估叙事并没有是以消失，此次突发的印巴冲突，使得军工板块的重估叙事获得市场追捧。

事实上，若是用拉长的投资眼光去看，正在经历了过去几年的调解，很多板块都处正在底部，守候重估，只需有富足的催化要素，是能够走出一波上涨行情的。

这一次，轮到军工。

别的，对比其他科技板块，估值正在过去几个月大幅拉升，达到短时间高位，军工却仍旧处于相对底部的地位，性价比优势较为明显，也切合正在没有肯定性情况下资金的防备要求。

发布于：广东省