记者 刘颖

“来日诰日调解存款利率，需要存定期的客户，现在还可以在手机银行上存款。”2025年5月19日晚间，一名国有大行的客户经理将这则消息群发给了客户。

5月20日清晨，该客户经理收到的行内邮件显示，最新的群众币存款挂牌利率是：活期存款年利率由0.10%下落至0.05%，一年期及以下的整存整取挂牌利率均降至“1”字以下，三年、五年期整存整取挂牌利率分别降至1.25%、1.30%，均下调25个基点。

另一名国有大行的柜台经理报告经济窥察报记者，听说存款利率调降后，5月20日清晨，该柜台的存款零碎未完成更新前，没有少人就来转存此前到期的整存整取产物，但听说本日开始按照新的存款利率实行后，便开始扣问其他银行理财和保险产物。

存款利率的一丝变动摆布着投资者理财的摆布方向。

展开剩余 82 %

随着定存产物的利率劣势渐渐鄙人降，银行理财开始再次遭到投资者的存眷。同时，为吸引投资者，多家银行及理财子公司打出多套 “诚意牌”。如降费率、麋集推出短时间高收益产物等，以提升投资者的参与度。

经济窥察报记者注重到，此前一些投资者为得到更高收益、更安全波动的投资产物挑选跨省、跨区域储蓄，是以得名“存款特种兵”，现在个中一部分人转向了银行理财。

从“存款特种兵”又转回银行理财达人

2025年，存款利率进入“1”时代，曾是“存款特种兵”雄师中一员的郭老师再次将眼光聚焦到银行理财。

郭老师，年近60岁，在投资范畴有着雄厚的履历。20世纪90年月，他投身股市，摸爬滚打多年积存部分资金后，于2014年开始进行银行理财投资。

彼时的银行理财市场热烈没有凡。《我国银行业理财市场年度报告（2014）》显示，停止2014年末，银行理财市场存续余额达15万亿元，较2013年的10.21万亿元同比增进约46.9%。当时，互联网理财兴起，银行通过提高短时间理财收益率应对冲击，有银行3个月期理产业物利率达5.5%。郭老师也顺势采办了工商银行、扶植银行、我国银行等风险等级为PR3的理产业物。

但是，市场情况没有断变化。2018年，《关于规范金融机构资产管理营业的引导意见》正式公布，请求打破刚性兑付，银行理财需从“预期收益型”向“净值型”转型，禁止答应保本保收益。今后市场利率下行，银行理财波动常态化，收益连续走低，到2020年部分短时间限产物收益率跌破3%。至2022年，郭老师已尝试采办了所有国有大行及股分行的银行理产业物，对银行理财投资也有了没有一样的考量。

2023年，在外出旅行历程中，郭老师意外发现外地城商行存在利率差。借此契机，他将共计万万元的银行理财赎回，转向银行存款，加入了“存款特种兵”雄师。

2023年，全国性商业银行的存款挂牌利率麋集下调3次，5年期整存整取利率从岁首年月的 2.65% 降至年底的2%，而部分中小银行、民营银行的存款利率还没有及时跟随下调，甚至仍处于“4字头”。较大的利差，吸引了没有少储户开启“存款特种兵”模式。

没有过，市场形势瞬息万变。郭老师坦言：“现在这种体式格局的风险本钱相对较高，加上存款利率普遍较低，去外地存款已没有太符合了。”

2025岁首年月银行理财收益率波动下行，他感知到了市场的变化，也接受了收益率的波动。4月以来，理财市场回温，郭老师再次购入了3款新发的理产业物。现在，他的理财资金首要漫衍在1家股分行和 4 家城商行，一款功绩比较基准为3.60%—4.20%的华夏理产业物到期后，最终收益率到达3.65%，这让他对以后的理财挑选颇为满意。

接下来，郭老师另有大约5笔理产业物即将到期。面临到期资金，他连结着审慎且敏锐的立场，连续窥察市场静态和各银行理产业物的情况，为下一步的资产配置经心谋划。

苏商银行特约研究员薛洪言对经济窥察报记者表示，在存款利率没有断调降的配景下，存款搬家至银行理财是市场天然挑选。以后1年期存款利率已降至1%以下，而银行理财受益于债市行情，部分产物收益率更具吸引力，形成“比价效应”。这种现象反映了投资者对收益的合理寻求，但需注重理财并非“无风险”，其净值会随市场波动，投资者需凭据本身风险蒙受能力挑选，避免盲目跟风。

银行及理财子打出“诚意牌”

在郭老师当下购买的理产业物中，短时间理产业物居多。

理财履历凌驾15年的张老师也认同这一做法，“银行理财就买短时间的。”张老师提到，他会将资金分别为长时间资金和短时间资金，短时间资金用于采办银行理财，长时间资金则采办妥当理财组合及指数基金的组合。

投资者对短时间理财的青睐，促使银行及理财子公司积极结构。为吸引投资者，近期没有少银行麋集推出短时间高息理产业物。

招银理财在“五一”小长假前夕重点宣传了多款风险等级在R1和R2的理产业物，部分产物七日年化收益率可达3.4%；安然理财一款最短持有期为7天的理产业物，近3个月年化收益率达5.04%，建立以来年化收益率为5.32%。

薛洪言表示，短时间理财备受青睐，首要因其活动性强、风险相对可控，切合以后投资者对资金天真性的需求。在利率下行周期中，短时间产物可以或许更快地顺应市场变化，从而避免长时间锁定致使的收益损失。但短时间理财收益平常低于中长时间产物，投资者需在活动性和收益间做好平衡，同时存眷产物底层资产（如短债、同业存单等）的波动性。

除推出高收益产物，银行理财公司还在费率上让利。张老师提到，对他而言，高收益可否到达功绩比较基准是最关心的因素，此外，看到理产业物降费或有优惠活动等也会采办。近期，多家理财公司接踵公布费率优惠通告，对旗下多款产物进行阶段性降费。

中银理财于2025年5月20日至7月17日对“中银理财-稳富（双月开）002”产物B份额费率进行优惠，即产物销售办事费率由0.30%（年化）下调至0.10%（年化）。

光大理财公布通告称，将于2025年5月21日（含）至2025年12月03日（含）时代展开“阳光金丰利乐享198期（机构专享）”理产业物费率优惠活动。管理费率将由0.15%降至0.07%，销售办事费率由0.2%下调至0.08%。

华夏理财于5月19日（含）对现金管理类理产业物74号新增刊行K份额，实行销售手续费率阶段性优惠，优惠后费率为0.10%/年。

与此同时，为疾速响应市场利率变化以及提示投资者风险，银行理产业物也鄙人调功绩比较基准。例如，东莞农商行、唐山银行、兴银理财等机构公布理产业物功绩比较基准下调通告，部分产物基准调解幅度凌驾100个基点，利率上限低于2%。

公布于：北京市